Nuevo tramo del 30% en la base del ahorro del IRPF 2025: a quién afecta y cómo planificarlo
La Ley 7/2024 sube del 28% al 30% el tramo máximo de la base del ahorro del IRPF para plusvalías que excedan de 300.000 €. A quién afecta y estrategias.
Si eres inversor español, la Renta 2025 (campaña Renta 2026) trae una novedad que no puedes ignorar: el último tramo de la base del ahorro sube del 28% al 30%. Afecta a las plusvalías, dividendos e intereses que superen los 300.000 € en un año.
La primera reacción que casi todo el mundo tiene al leerlo es: "me da igual, yo no llego a 300.000 €". Y esa reacción es correcta para la mayoría. Pero no para todos. Hay tres casos concretos donde gente que gana un sueldo normal sí se topa con este tramo, aunque no se considere rico. Este artículo explica quién está realmente afectado, cómo funciona la subida, qué implica en euros reales, y qué puedes hacer para planificarlo si te acercas al umbral.
La novedad en una línea
La Ley 7/2024, de 20 de diciembre (publicada en el BOE el 21 de diciembre de 2024) modifica el último tramo de la tarifa aplicable a la base liquidable del ahorro del IRPF. Con efectos desde el 1 de enero de 2025, el tipo pasa del 28% al 30% para la parte de base del ahorro que exceda de 300.000 €.
Esta subida se aplica por primera vez en la declaración de la Renta 2025, que se presenta en la campaña del 8 de abril al 30 de junio de 2026.
Los tramos completos de la base del ahorro 2025
Así queda la escala aplicable al ejercicio 2025:
| Tramo de la base del ahorro | Tipo impositivo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19% |
| 6.000 € – 50.000 € | 21% |
| 50.000 € – 200.000 € | 23% |
| 200.000 € – 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% (antes 28%) |
La escala es progresiva, no es un tipo único. Si tu base del ahorro es 350.000 €, no pagas el 30% sobre los 350.000 €: pagas 19% sobre los primeros 6.000 €, 21% sobre los siguientes 44.000 €, y así sucesivamente. Solo los 50.000 € que superan el umbral de 300.000 € tributan al 30%.
Qué entra en la base del ahorro (lo que tributa en esta escala)
No todos los ingresos tributan aquí. La base del ahorro recoge específicamente:
- Rendimientos del capital mobiliario: dividendos, intereses de cuentas remuneradas y depósitos, cupones de bonos, rendimientos de seguros de vida-ahorro.
- Ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisión: venta de acciones, ETFs, fondos de inversión, criptomonedas, inmuebles (que no sean vivienda habitual reinvertida), derechos, obras de arte.
No entra en la base del ahorro (y por tanto no le aplica este tramo):
- Sueldos, salarios y pensiones (tributan en la base general, tramos del 9,5% al 24,5% estatal).
- Alquileres (base general).
- Actividades económicas (base general).
- Premios de lotería (tributación especial fuera de estas escalas).
Si tus ingresos anuales son sueldo o pensión, el nuevo tramo del 30% no te afecta en absoluto.
Quién está realmente afectado (más allá del tópico de "los ricos")
El titular "solo afecta a quienes tienen más de 300.000 € de ganancias" es técnicamente cierto pero engañoso. Hay tres casos concretos donde un inversor español medio puede toparse con este tramo en un año puntual:
Caso 1 — Venta de vivienda con mucha revalorización
Si vendes una propiedad (segunda residencia, piso heredado, inversión inmobiliaria) que se ha revalorizado mucho desde la compra o desde la valoración en el Impuesto de Sucesiones, puedes generar una ganancia patrimonial que empuje tu base del ahorro por encima de 300.000 €.
Ejemplo: piso heredado valorado en 180.000 € en sucesiones, vendido 15 años después por 500.000 €. Ganancia patrimonial: 320.000 €. Los primeros 300.000 € tributan en los tramos anteriores. Los 20.000 € que superan el umbral tributan al 30% (antes 28%) — son 400 € extra de impuestos solo por el cambio de tramo.
Caso 2 — Realización grande de cartera largo plazo
Inversores de buy&hold que llevan 15-20 años acumulando, y un año concreto realizan una parte de la cartera (para comprar vivienda, jubilación anticipada, cambio de estrategia). La ganancia patrimonial acumulada puede superar los 300.000 € sin que el inversor se considere "rico".
Ejemplo: cartera de acciones y fondos iniciada en 2005 por 50.000 €, valorada en 2025 en 600.000 €. Si el inversor vende toda la cartera en un solo ejercicio, la ganancia es de 550.000 €. Los 250.000 € por encima de 300.000 € tributan al 30% — 5.000 € extra respecto al 28% anterior.
Caso 3 — Cobro de primas o liquidación de empresa
Autónomo o emprendedor que vende una participación de empresa, cobra una prima grande, o liquida un proyecto. La ganancia puede concentrarse en un año y generar base del ahorro alta.
Ejemplo: emprendedor que vende el 20% de su empresa por 450.000 €, con un valor de adquisición de 50.000 €. Ganancia: 400.000 €. Los 100.000 € por encima de 300.000 € tributan al 30% — 2.000 € extra.
Cuánto supone el cambio en euros reales
Esta es la tabla que a nadie le enseñan. Comparativa de lo que pagabas con el tramo del 28% vs lo que pagas ahora con el tramo del 30%:
| Base del ahorro | Cuota con 28% (antes) | Cuota con 30% (2025) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 300.000 € | 71.880 € | 71.880 € | 0 € |
| 350.000 € | 85.880 € | 86.880 € | +1.000 € |
| 400.000 € | 99.880 € | 101.880 € | +2.000 € |
| 500.000 € | 127.880 € | 131.880 € | +4.000 € |
| 1.000.000 € | 267.880 € | 281.880 € | +14.000 € |
Cálculo aproximado aplicando los tramos escalonados. La cuota exacta depende de otros factores del IRPF (compensaciones, deducciones, retenciones practicadas).
Conclusión: la subida es progresiva. Cuanto más superes los 300.000 €, más notas el nuevo tramo. Para el inversor que ronda el umbral, el impacto es moderado; para patrimonios altos, es significativo.
Estrategias para no saltar al tramo del 30%
Si en 2025 te acercas al umbral de 300.000 €, hay margen de planificación en los ejercicios siguientes (para el 2025 ya está cerrado). Estas son las estrategias legales y habituales:
1. Diferir ventas entre ejercicios
Si tienes previsto vender activos con plusvalía alta y puedes permitirte esperar, reparte las ventas entre varios años fiscales. La base del ahorro se calcula año a año: 250.000 € en 2025 + 250.000 € en 2026 siempre tributa menos que 500.000 € en un solo año.
Esto no es evasión, es planificación temporal legal. La Agencia Tributaria lo prevé y no penaliza la distribución voluntaria de realizaciones.
2. Compensar con pérdidas pendientes
Si tienes pérdidas patrimoniales pendientes de años anteriores (Anexo C.3 del Modelo 100 de declaraciones previas), aplícalas este año para reducir la base del ahorro antes de que toque el tramo del 30%. Las pérdidas de 2021 prescriben con esta campaña — es tu última oportunidad.
Detalle de cómo aplicarlas en compensar pérdidas con ganancias en la Renta 2025.
3. "Cosecha de pérdidas" (tax-loss harvesting)
Si en tu cartera tienes activos con pérdidas no realizadas, véndelos al final del año para materializar la minusvalía y compensarla con las plusvalías ya realizadas. Reduce tu base del ahorro antes del cierre fiscal del 31 de diciembre.
Cuidado: la regla de los 2 meses (norma antiaplicación) te impide recomprar el mismo ISIN en los 2 meses siguientes, o pierdes el beneficio fiscal. Detalle en la regla de los 2 meses en IRPF.
4. Traspaso entre fondos en lugar de venta
Los fondos de inversión tradicionales (no ETFs) permiten traspasos sin tributar. Si necesitas rebalancear tu cartera pero no quieres realizar plusvalías este año, traspasa entre fondos. Solo tributas cuando reembolsas definitivamente.
Esta es una ventaja fiscal exclusiva de los fondos de inversión en España. Los ETFs no tienen este beneficio y cada venta tributa. Detalle en declarar ETFs en la Renta 2025.
5. Aportaciones a planes de pensiones
Las aportaciones a planes de pensiones reducen la base general (no la del ahorro), pero si sube el tramo marginal de tu base general, compensa el impacto global. Límite anual: 1.500 € (individual) + 8.500 € (contribuciones empresariales).
6. Revisar el FIFO si tienes activos en varios brokers
Si tienes el mismo activo en varios brokers (DEGIRO + Trade Republic + IBKR, por ejemplo), el FIFO global puede darte un precio de adquisición distinto al que calcula cada broker por su cuenta. A veces mayor (menos ganancia declarable), a veces menor. Cruzar los CSVs da el cálculo exacto.
Si esto se complica, profundizamos en cómo compensar pérdidas con varios brokers.
Lo que NO cambia con el nuevo tramo
Es importante saber qué no se ha modificado, porque hay bastante confusión:
- El resto de tramos sigue igual: 19%, 21%, 23%, 27% en los tramos inferiores. Solo el último sube del 28% al 30%.
- La base general sigue con sus tramos habituales (9,5%-24,5% estatal, más tramo autonómico).
- Las retenciones en origen no cambian: los brokers siguen reteniendo el 19% a cuenta sobre dividendos, intereses y plusvalías en el momento de la venta o cobro. La Agencia Tributaria ajusta la diferencia en la declaración anual.
- Las reglas de compensación no se han tocado: sigues pudiendo compensar pérdidas patrimoniales con ganancias (mismo grupo), y cruzar al grupo 2 con el límite del 25% del saldo positivo.
- El umbral de 300.000 € está por encima de la base del ahorro del 97% de contribuyentes españoles. Para la mayoría de inversores retail, este tramo es puramente teórico.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo empezó a aplicarse el tramo del 30%?
Con efectos desde el 1 de enero de 2025. Se aplica por primera vez en la declaración de la Renta 2025, presentada en la campaña Renta 2026 (del 8 de abril al 30 de junio de 2026).
¿Si mi base del ahorro es de 350.000 €, pago el 30% sobre todo?
No. La escala es progresiva. Pagas el 19% sobre los primeros 6.000 €, el 21% sobre los siguientes 44.000 €, el 23% sobre los siguientes 150.000 €, el 27% sobre los siguientes 100.000 €, y el 30% solo sobre los 50.000 € que superan los 300.000 €.
¿La venta de mi vivienda habitual tributa en este tramo?
La venta de la vivienda habitual puede estar exenta total o parcialmente si reinviertes el importe obtenido en la compra de otra vivienda habitual (reinversión por vivienda habitual) en los 2 años siguientes. Los mayores de 65 años tienen exención total sin reinversión. Fuera de estos casos, sí tributa como ganancia patrimonial y cuenta para la base del ahorro.
¿Me afecta si soy autónomo?
Los rendimientos de tu actividad económica tributan en la base general (no en la base del ahorro). Solo si además vendes activos de capital (acciones, fondos, inmuebles) con ganancia alta en un año, esa parte entra en la base del ahorro y puede alcanzar el tramo del 30%.
¿Las criptomonedas tributan en este tramo?
Sí. Las ganancias por venta o permuta de criptomonedas entran en la base del ahorro igual que acciones o fondos, y siguen los mismos tramos. Si la ganancia por cripto supera 300.000 € (más lo que tengas en otros activos), el exceso tributa al 30%.
¿Las retenciones de mi broker cambian con el nuevo tramo?
No. Los brokers españoles siguen reteniendo el 19% a cuenta sobre dividendos, intereses y plusvalías al vender. La diferencia hasta el tramo real que te corresponda (21%, 23%, 27% o 30%) se liquida en la declaración anual. Si te toca tramo del 30%, pagas la diferencia al presentar la Renta; si te toca tramo inferior, Hacienda te devuelve el exceso.
¿Hay alguna comunidad autónoma exenta de esta subida?
No. La subida afecta a la parte estatal de la cuota íntegra. Las comunidades autónomas pueden tener su propia escala para la parte autonómica del IRPF del ahorro, pero la modificación estatal aplica uniformemente en todo el territorio.
En resumen
- Ley 7/2024 sube el último tramo de la base del ahorro del 28% al 30% para importes superiores a 300.000 €, desde el 1/1/2025.
- Escala progresiva: solo la parte que supera 300.000 € tributa al 30%. El resto mantiene los tramos anteriores (19%, 21%, 23%, 27%).
- Afecta en la práctica a ventas de vivienda con mucha revalorización, realizaciones grandes de cartera largo plazo, o cobros concentrados de primas o empresas.
- Estrategias de planificación: diferir ventas entre ejercicios, compensar pérdidas pendientes (incluidas las de 2021 que prescriben este año), cosecha de pérdidas, usar traspasos entre fondos, revisar FIFO global multi-broker.
- Impacto moderado para quien ronda el umbral (cientos o pocos miles de euros), significativo para patrimonios altos.
- Primer impacto real: la campaña Renta 2026 (8 abril – 30 junio 2026).
Recursos relacionados
- Checklist del borrador Renta 2025 para inversores — 12 puntos a revisar antes de aceptar.
- Compensar pérdidas con ganancias en la Renta 2025 — reglas completas.
- Compensar pérdidas con varios brokers — caso multi-broker.
- La regla de los 2 meses en IRPF — norma antiaplicación.
- Declarar ETFs en la Renta 2025 — ETFs vs fondos.
- Guía panorámica de casillas IRPF — todas las casillas explicadas.
Este artículo es divulgativo y está basado en la normativa fiscal vigente a la fecha de publicación (Ley 35/2006 del IRPF; Ley 7/2024 de 20 de diciembre, BOE 21/12/2024; Manual Práctico IRPF 2024 de la AEAT; AEAT Novedades INFORMA 2025). No constituye asesoramiento fiscal personalizado. Para casos complejos (grandes patrimonios, sociedades interpuestas, optimización fiscal multi-año), consulta con un asesor fiscal colegiado.