Checklist del borrador de Renta 2025 para inversores: 12 puntos clave

La campaña de la Renta 2025 (también llamada campaña Renta 2026) arrancó el 8 de abril y termina el 30 de junio de 2026. Los contribuyentes acceden a Renta Web, abren el borrador, lo miran 30 segundos y pulsan "Confirmar". Rápido, cómodo, y si eres un inversor retail, probablemente estás pagando de más o cometiendo un error fiscal.

Hacienda fabrica el borrador con los datos que tiene. Y lo que tiene sobre tus inversiones depende de dónde tengas el dinero: si usas un banco español, tiene casi todo. Si usas Trade Republic, DEGIRO, Interactive Brokers, Trading 212 o combinaciones de varios — como la mayoría de inversores españoles en 2025 — el borrador tiene huecos, datos mal clasificados, y omisiones graves que tienes que corregir tú.

Este artículo es un checklist sistemático de 12 puntos para revisar el borrador de Renta 2025 antes de aceptar. El checklist va orientado al inversor retail con cuentas en uno o varios brokers. Si completas los 12 puntos del checklist, el borrador queda correcto o identificas qué necesita ajuste. Si te saltas alguno, asumes el riesgo de pagar más de lo debido o de que Hacienda abra una paralela en una comprobación posterior.

Cómo usar este checklist

Abre tu borrador en Renta Web (Sede Electrónica → Modelo 100 → Servicio de tramitación) con tu certificado, Cl@ve o número de referencia. Ten a mano los informes fiscales anuales de cada broker. Recorre los 12 puntos del checklist en orden — están ordenados por frecuencia del error, no por número de casilla.

Tiempo estimado: 30-45 minutos si tienes todo preparado. Menos de lo que piensas.

El borrador no es una declaración — es una propuesta

Este concepto lo repiten OCU, la AEAT y todos los asesores fiscales. El borrador es lo que Hacienda propone con los datos que tiene. La responsabilidad de que sea correcta es tuya. Aceptar sin revisar es firmar un papel que no has leído.

Para el inversor con varios brokers, revisar el borrador no son 30 segundos — son 30 minutos bien empleados que pueden ahorrarte cientos o miles de euros, o evitarte una regularización posterior por parte de Hacienda.

Los 12 puntos del checklist

Cada punto del checklist incluye qué comprobar, qué suele fallar y cómo corregirlo.

✅ Punto 1 — Datos personales, familiares y fiscales

El error más tonto y más común. Revisa:

• Nombre, NIF, dirección fiscal, situación familiar (individual o conjunta, hijos, ascendientes).
• Si te mudaste durante 2025, comprueba comunidad autónoma de residencia fiscal (determina deducciones autonómicas).
• Si te casaste, divorciaste o tuviste hijos, actualiza la situación.

Qué suele fallar: el borrador arrastra datos del año anterior sin preguntar. Cómo corregir: en Renta Web, sección de datos personales, modifica antes de entrar a los apartados económicos.

✅ Punto 2 — Tramos de la base del ahorro (novedad 2025)

La gran novedad fiscal de 2025: la Ley 7/2024 introdujo un nuevo tramo del 30% para la base del ahorro que excede de 300.000 €, con efectos desde el 1 de enero de 2025. Los tramos completos aplicables a la Renta 2025 son:

Qué suele fallar: Renta Web aplica los tramos automáticamente, pero si te acercas al umbral de 300.000 €, conviene verificar que el cálculo se haga con los tramos nuevos. Cómo corregir: revisar el tipo efectivo aplicado en la liquidación final.

✅ Punto 3 — Ganancias y pérdidas patrimoniales: FIFO global por ISIN

El punto con más dinero en juego. Hacienda exige FIFO global por valor (ISIN), no por broker. Si tienes el mismo activo en varios brokers, cada uno calcula FIFO solo sobre sus lotes. El cálculo correcto lo tienes que hacer tú.

• Revisa las casillas 0327 (detalle de transmisiones) y 0328 (importe global).
• Si tienes Apple en DEGIRO y en Interactive Brokers, el precio de adquisición que te da cada broker es parcial.

Qué suele fallar: ganancia o pérdida calculada sobre el FIFO de un solo broker. La diferencia con el FIFO global correcto puede ser significativa, especialmente en inversores DCA de largo plazo con varias entidades. Cómo corregir: consolida tus operaciones de todos los brokers por ISIN y aplica FIFO global manualmente, o usa una herramienta que lo haga. Ampliamos este punto con ejemplos numéricos en cómo compensar pérdidas con varios brokers y en cómo consolidar FIFO entre IBKR y otros brokers.

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✅ Punto 4 — Ventas de acciones o ETFs mal clasificadas (0031 vs 0328)

Las ventas de acciones y ETFs deben ir en la casilla 0328 (ganancias patrimoniales por transmisión de acciones negociadas). A veces Renta Web las mete por error en la casilla 0031 (rendimientos del capital mobiliario por transmisión, amortización o reembolso de otros activos financieros), especialmente con ventas reportadas por Trade Republic.

Qué suele fallar: ventas clasificadas como rendimientos del capital mobiliario en lugar de ganancias patrimoniales. Aunque ambos tributan en la base del ahorro con los mismos tramos, las reglas de compensación son distintas: las ganancias patrimoniales se pueden compensar con pérdidas patrimoniales pendientes de 4 años anteriores; los rendimientos del capital mobiliario solo se compensan con rendimientos negativos previos, y el cruce entre ambos grupos tiene un tope del 25%. Si tus ventas acaban mal clasificadas, puede que pagues más por no poder aplicar compensaciones que sí te corresponderían. Cómo corregir: mueve el importe de 0031 a 0328 manualmente. Detalle específico con capturas para Trade Republic en casillas 031 y 328 de Trade Republic.

✅ Punto 5 — ETFs declarados como fondos (error común)

Los ETFs tributan como acciones, no como fondos. Cada venta tributa aunque reinviertas. No hay traspaso fiscalmente neutro entre ETFs.

• Si reembolsaste un ETF durante 2025, va en casillas 0327-0328 (acciones negociadas, mismo apartado).
• Los fondos de inversión tradicionales sí pueden traspasarse sin tributar (diferimiento fiscal).

Qué suele fallar: el inversor asume que su ETF se puede traspasar como un fondo y no declara la venta. Cómo corregir: identifica cada venta o reembolso de ETF en tu informe fiscal y decláralo como acción. Profundizamos en declarar ETFs en la Renta 2025.

✅ Punto 6 — Regla de los 2 meses (norma antiaplicación)

Si vendiste con pérdida y recompraste el mismo ISIN (o un valor homogéneo) dentro de los 2 meses anteriores o posteriores (1 año para no cotizados), no puedes computar esa pérdida en la Renta 2025. La pérdida se difiere hasta que vendas definitivamente las acciones recompradas.

Qué suele fallar: el inversor declara la pérdida sin marcar la casilla de "no imputación" y Hacienda la rechaza en una comprobación posterior. El resultado: se recalcula la cuota y pagas la diferencia con intereses de demora (la sanción solo aplica si Hacienda considera que hubo ocultación o negligencia grave, no por error). Cómo corregir: marca la casilla correspondiente de "no imputación de pérdidas por recompra de valores homogéneos" en Renta Web al declarar esa venta. El importe no desaparece — se arrastra al coste de las acciones recompradas. Guía completa en la regla de los 2 meses en IRPF. Si usas Trading 212 específicamente, tenemos detalle en Trading 212 y la regla de los 2 meses.

Si has llegado hasta aquí y ves que tienes que revisar varios puntos más con calma: micartera importa los CSV de DEGIRO, Trade Republic, Trading 212 e Interactive Brokers, aplica FIFO global por ISIN, detecta las pérdidas bloqueadas por la regla de los 2 meses, y te da las cifras listas para el Modelo 100. Por 10 €. Calcular mi informe.

✅ Punto 7 — Dividendos extranjeros y doble imposición (casilla 0588)

Los dividendos de empresas extranjeras (USA, Alemania, Reino Unido...) van en la casilla 0029 (rendimientos del capital mobiliario), en importe bruto (antes de retención en origen). La retención practicada en el país de origen (p. ej. 15% en USA con W-8BEN) se deduce en la casilla 0588 (doble imposición internacional).

• Importe bruto en 0029.
• Retención en origen en 0588.
• Conversión a EUR con tipo de cambio del día del cobro (publicado por el BCE). NO uses el tipo medio anual.

Qué suele fallar: cuatro errores típicos:

1. Declarar el importe neto en lugar del bruto (pagas más).
2. Olvidar la casilla 0588 (pagas el doble — pagas en origen y en España).
3. Usar tipo de cambio medio anual en vez del diario.
4. Confundir scrip dividends (no tributan al cobro) con dividendos normales.

Cómo corregir: verifica importe bruto + retenciones del informe fiscal del broker. Guía detallada en dividendos de DEGIRO y Trade Republic.

✅ Punto 8 — Pérdidas pendientes de años anteriores (2021 prescribe)

Hacienda NO aplica automáticamente las pérdidas de años anteriores. Las tienes que meter tú.

• Revisa el Anexo C.3 del Modelo 100 de tu última declaración (Renta 2024, presentada en 2025).
• Si tienes pérdidas patrimoniales pendientes (grupo de ganancias/pérdidas) o rendimientos del capital mobiliario negativos pendientes (grupo de dividendos/intereses) de 2021, 2022, 2023 o 2024, aplícalas ahora. Se compensan por separado dentro de su propio grupo, y solo se cruzan entre grupos con un tope del 25%.
• Atención: las pérdidas de 2021 son la última oportunidad para compensarlas. Si no las usas en esta campaña Renta 2026, prescriben definitivamente.

Qué suele fallar: el inversor olvida rellenar el Anexo C.3 y pierde miles de euros en pérdidas arrastradas. Cómo corregir: descarga tu Renta 2024 desde "Mis expedientes" en la Sede Electrónica y copia los saldos pendientes al Anexo C.3 del borrador actual. Guía completa en compensar pérdidas con ganancias en la Renta 2025.

✅ Punto 9 — Forex y divisas (otros elementos patrimoniales)

Si tienes cuentas en USD, GBP o cualquier divisa distinta del euro (típico en IBKR), cada conversión de divisa puede generar una ganancia o pérdida patrimonial por diferencia de cambio. Se declara dentro del apartado "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de otros elementos patrimoniales", seleccionando en la casilla 1626 el tipo de elemento patrimonial apropiado (clave 4 o 5 según el caso).

Qué suele fallar: el inversor asume que solo tributa al vender acciones, no al convertir divisas. Cómo corregir: exporta el histórico de conversiones de divisa de tu broker y calcula la ganancia o pérdida por cada una. IBKR tiene un informe específico de forex en el resumen fiscal anual.

✅ Punto 10 — Interactive Brokers: Flex Query obligatoria

IBKR no manda datos al borrador español de forma automática. Tienes que exportar tu Flex Query y declarar las operaciones manualmente. Si no lo haces, Hacienda puede descubrirlo vía CRS (intercambio automático internacional) y abrir una paralela para regularizar lo no declarado.

Qué suele fallar: inversores que asumen que "si no sale en el borrador, no hay que declararlo". Error garrafal — la ausencia en el borrador no te exime de la obligación de declarar. Cómo corregir: configura tu Flex Query en Account Management de IBKR, descárgala, procesa las operaciones con FIFO y trasládalas al Modelo 100. Guía paso a paso en declarar Interactive Brokers en la Renta 2025.

✅ Punto 11 — DEGIRO: CSV de operaciones y cuenta

DEGIRO es un broker neerlandés (flatexDEGIRO Bank AG). No retiene el 19% sobre tus ganancias patrimoniales como sí hace un broker español, y no comunica automáticamente a la AEAT. Su informe anual da números agregados, pero no aplica FIFO global.

Qué suele fallar: el inversor copia ciegamente los totales del informe DEGIRO y los mete en Renta Web. Si ha tenido el mismo valor en otro broker, el FIFO está mal. Cómo corregir: exporta CSV de transacciones y de cuenta desde DEGIRO. Procesa con FIFO global por ISIN (cruzando con otros brokers si aplica). Detalle en declarar DEGIRO en la Renta 2025.

✅ Punto 12 — Trade Republic: año partido 2025 (IBAN alemán → español)

Trade Republic comenzó a ofrecer IBAN español (ES) a partir del 5 de junio de 2025, pero la migración desde el IBAN alemán (DE) anterior ha sido voluntaria y progresiva: cada cliente migra cuando acepta el cambio en la app. En la práctica, para muchos usuarios la Renta 2025 se divide en dos períodos fiscales distintos:

• Primer semestre de 2025 (IBAN DE): TR no comunicaba a la AEAT. No aparece en el borrador. Lo declaras tú manualmente.
• Segundo semestre de 2025 (IBAN ES, según la fecha en que cada cliente aceptó el cambio): TR sí comunica. Aparece en el borrador, pero puede incluir errores de clasificación (casillas mal asignadas, retenciones incorrectas).

Qué suele fallar: el inversor solo declara lo del período con IBAN español, o acepta el borrador asumiendo que está completo. Cómo corregir: descarga los informes fiscales de ambos períodos desde la app de TR (a partir de mediados de mayo), separa los dos tramos según tu fecha real de migración y declara cada uno en sus casillas. Guía completa con mapeo de casillas en declarar Trade Republic en la Renta 2025 y cómo leer el PDF en informe fiscal de Trade Republic 2025.

Resumen del checklist

Este es el resumen visual de los 12 puntos del checklist aplicado a la campaña Renta 2026:

Preguntas frecuentes

¿Hasta cuándo tengo plazo para revisar y presentar?

Hasta el 30 de junio de 2026 para la Renta 2025. Si resulta a pagar con domiciliación bancaria, el plazo se adelanta al 25 de junio de 2026 (confirmado por Moncloa y calendario oficial AEAT).

¿Puedo rectificar después de aceptar el borrador?

Sí. Puedes presentar una declaración rectificativa en cualquier momento dentro del plazo de prescripción (4 años). Si es a favor tuyo (Hacienda te debe), se llama "solicitud de rectificación". Si es contra ti (debes a Hacienda), se presenta como declaración complementaria.

¿Qué pasa si Hacienda detecta errores años después?

Puede abrir una paralela (liquidación provisional) con los datos que le falten. Si el error es contra ti, pagas la cuota correcta más intereses de demora. La sanción solo se aplica si Hacienda considera que hubo ocultación o negligencia grave; los errores de buena fe no se sancionan pero sí se regularizan.

¿Tengo que declarar si no tengo obligación pero tuve pérdidas?

Sí, te conviene. Aunque no tengas obligación de presentar, declarar las pérdidas patrimoniales las deja registradas y podrás compensarlas en los próximos 4 años. Si no las declaras, pierdes el derecho.

¿Dónde descargo mi borrador?

En la Sede Electrónica de la AEAT → Modelo 100 → Servicio de tramitación de borrador/declaración. Acceso con certificado digital, Cl@ve o número de referencia (se solicita con NIF + casilla 505 de la Renta 2024).

¿Cómo sé qué casillas son las correctas para cada cosa?

Renta Web te guía por apartados, no por número de casilla. Si quieres ir directo, usa el buscador de casillas en Renta Web (icono de lupa). Las principales para inversor: 0029 (dividendos), 0327-0328 (ventas acciones y ETFs), 0588 (doble imposición internacional), Anexo C.3 (pérdidas pendientes de ejercicios anteriores).

¿Micartera aplica FIFO global entre brokers?

Sí, es su diferencial principal. Importas los CSV de DEGIRO, Trade Republic, Trading 212 e Interactive Brokers, y calcula FIFO consolidado por ISIN cruzando todos los brokers. Algo que ningún broker individual hace por ti.

Recursos del cluster

Si quieres profundizar en puntos concretos del checklist:

• Compensar pérdidas en la Renta 2025 con varios brokers — si tienes el mismo valor en DEGIRO + TR + IBKR.
• La regla de los 2 meses en IRPF — profundización del punto 6.
• Casillas 031 y 328 de Trade Republic — profundización del punto 4.
• Declarar ETFs en la Renta 2025 — profundización del punto 5.
• Dividendos de DEGIRO y Trade Republic — profundización del punto 7.
• Compensar pérdidas y ganancias (guía base) — profundización del punto 8.
• Declarar Interactive Brokers — profundización del punto 10.
• Declarar DEGIRO — profundización del punto 11.
• Declarar Trade Republic con año partido — profundización del punto 12.
• Informe fiscal de Trade Republic 2025 — cómo leer el PDF de TR.
• Errores del borrador con Trade Republic — checklist específico TR.
• Trading 212 y la regla de los 2 meses — caso específico.
• Consolidar FIFO entre IBKR y otros brokers — profundización del punto 3.
• Guía panorámica de casillas IRPF para inversores — todas las casillas explicadas.

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Este artículo es divulgativo y está basado en la normativa fiscal vigente a la fecha de publicación (Ley 35/2006 del IRPF; Ley 7/2024 que modifica el tramo del 30% aplicable desde 2025; Manual Práctico IRPF 2024 de la AEAT; calendario oficial publicado por Moncloa y AEAT). No constituye asesoramiento fiscal personalizado. Para casos complejos (inversiones en muchos brokers, ingresos profesionales relacionados, sociedades interpuestas) consulta con un asesor fiscal colegiado.