Plantillas Excel para tu cartera de inversión: cuándo funcionan y cuándo no

Si has empezado a invertir, una de las primeras decisiones operativas que has tomado es cómo llevar el seguimiento de tu cartera. Y la respuesta más común — la que da el 80 % de los inversores españoles particulares — es Excel. Tiene sentido: es gratis, lo conoces, lo controlas, y los blogs de inversión españoles han hecho un trabajo enorme compartiendo plantillas excelentes y gratuitas.

Este artículo es honesto. Empieza reconociendo lo que ya sabes: Excel funciona muy bien para muchos casos. Listamos las plantillas más usadas (con sus autores y enlaces directos) por si buscas una hoy mismo. Y luego, también con honestidad, identificamos los 4 puntos exactos donde Excel deja de funcionar — los puntos en los que llevar la cartera en hojas pasa de ser una ventaja a ser fuente de errores. Si estás en uno de esos puntos, sabrás reconocerlo. Si no, te llevas una plantilla buena gratis y nos vemos cuando llegues.

Aviso de transparencia: micartera (la app que respalda este blog) es justamente una herramienta dedicada que resuelve los puntos de ruptura que describimos abajo. La mencionamos al final con honestidad, después de explicar el contexto. La comparativa la juzgas tú.

Las 4 plantillas Excel más usadas en España

A día de hoy, el panorama de plantillas Excel populares en español está dominado por estas 4 referencias. Las hemos usado o revisado todas. Cada una tiene su filosofía y su público.

1. Olvídate de tu Cerdito (Antonio)

Enlace: olvidatedetucerdito.com/recursos/plantillas-excel

Versión actual: 4.0 (noviembre 2024).

Para quién: inversor con cartera variada (acciones + fondos + ETFs + planes de pensiones), busca control completo y le compensa la curva de aprendizaje.

Puntos fuertes:

• Soporta múltiples tipos de instrumentos en una misma plantilla.
• Pestaña dedicada "D-6/720" para inversores con cuentas extranjeras (DEGIRO, IBKR, Revolut antes del cambio de IBAN).
• Anota dividendos y retenciones extranjeras a recuperar en IRPF.
• Carga cotizaciones automáticamente desde fuentes externas (Yahoo Finance vía Google Sheets).
• Comunidad activa de usuarios que comparten mejoras y debugean errores en los comentarios del blog.
• Gratis (con opción donativo Premium para algunas funciones tipo D-6).

Limitaciones honestas:

• Curva de aprendizaje pronunciada — la propia documentación reconoce que "asusta un poco".
• Requiere Excel con macros (no funciona perfectamente en LibreOffice ni Google Sheets).
• Mantenimiento manual continuo: cada vez que un broker cambia formato CSV, hay que ajustar fórmulas.
• Las cotizaciones a veces fallan cuando Yahoo Finance cambia su API.

2. DineroCurrante

Enlace: dinerocurrante.com

Para quién: inversor centrado en fondos de inversión, sea desde roboadvisors o gestoras tradicionales.

Puntos fuertes:

• Datos en vivo desde Morningstar, no manuales.
• Permite simular hasta 5 carteras con distintos pesos (útil para comparar tu roboadvisor con alternativas).
• Ideal para quien tiene cartera 100 % indexada con pocos fondos.
• Subible a Google Sheets para acceso desde cualquier dispositivo.

Limitaciones honestas:

• Centrada en fondos. No es la mejor opción para acciones individuales o ETFs cotizados.
• No cubre fiscalidad española (FIFO, casillas IRPF).
• Descarga tras introducir email (suscripción a newsletter).

3. Opinatron

Enlace: opinatron.com/excel-seguimiento-cartera

Para quién: inversor que empieza, quiere simplicidad, no quiere complicarse.

Puntos fuertes:

• Filosofía minimalista deliberada — "lo más simple posible".
• 3 pestañas, una por estrategia de inversión.
• Curva de aprendizaje muy baja, ideal para los primeros 1-2 años.
• Gratuita con suscripción email.

Limitaciones honestas:

• Diseñada para anotar compras y hacer resumen anual, no para análisis continuo de rentabilidad.
• No aplica FIFO automático ni cálculos fiscales.
• A medida que crece la cartera, se queda corta rápidamente.

4. BolsaTax

Enlace: bolsatax.github.io (verifica disponibilidad — proyectos GitHub comunitarios pueden cambiar de mantenedor).

Para quién: inversor con foco fuerte en dividendos y Renta española.

Puntos fuertes:

• Macros específicas para cálculo de retenciones extranjeras.
• Listado de dividendos cobrados con tratamiento fiscal.
• Mencionada con frecuencia positiva en foros de Rankia y Más Dividendos.

Limitaciones honestas:

• Proyecto de comunidad sin equipo dedicado — el ritmo de actualizaciones depende de voluntarios.
• Configuración inicial técnica (macros, descargas .rar, en algunos antivirus salta alerta).
• Cobertura limitada de brokers comparada con las anteriores.

En síntesis: Olvídate de tu Cerdito si quieres control completo de cartera variada, DineroCurrante si tu cartera es de fondos indexados, Opinatron si estás empezando y quieres lo más simple posible, BolsaTax si tu foco es dividendos y quieres ayuda fiscal.

Cuándo Excel funciona perfectamente

No todo el mundo necesita más que una de estas plantillas. Si tu situación encaja en al menos 3 de estos 4 puntos, quédate con Excel, no necesitas pagar nada:

1. Operas con un solo broker (DEGIRO, MyInvestor, Indexa, etc.).
2. Tu cartera tiene menos de 30 posiciones distintas abiertas en total a lo largo del año.
3. No haces DCA mensual muy intenso (si haces 5-6 aportaciones al año, va bien; 30+ se complica).
4. Para la Renta, o bien tu broker te lo da todo hecho (el caso típico de MyInvestor/Indexa que sí emiten informe fiscal en formato AEAT) o bien tienes asesor fiscal que se encarga del lío.

Si tu situación es esa: descarga la plantilla que mejor te encaje del listado anterior, anótalo todo, y vuelve a este artículo dentro de 2-3 años cuando algo de lo de abajo te empiece a doler. Cubrimos el caso intermedio "todavía Excel funciona pero el coste operativo crece" en seguimiento de cartera con varios brokers — útil si tienes 2 brokers pero aún no quieres saltar a herramienta.

Los 4 puntos donde Excel se queda corto

Aquí está el momento de verdad. Si llevas tiempo invirtiendo y operas con varios brokers, alguno de estos cuatro puntos te resultará familiar. Cuando empiezan a coincidir varios a la vez es cuando Excel deja de ser eficiente.

Punto 1 — FIFO global cruzando brokers

Si compraste 50 acciones de Apple en Trade Republic en marzo y vendiste 20 acciones de Apple en DEGIRO en septiembre, Hacienda no te aplica FIFO por broker individual. Te aplica FIFO global por ISIN: la primera unidad que entró en tu patrimonio (sin importar el broker) es la primera que sale al venderla.

Esto es relativamente fácil de modelar en Excel cuando tienes 1 broker. Cuando tienes 2-4 brokers, calcular FIFO global manualmente requiere:

• Una pestaña con todas las compras de todos los brokers ordenadas por fecha
• Una pestaña con todas las ventas
• Fórmulas que vayan emparejando ventas con compras siguiendo orden cronológico, broker a broker
• Recalcular cada vez que añades una nueva operación

La mayoría de plantillas Excel populares no hacen esto bien porque están pensadas para 1 broker. Si declaras la Renta sumando los informes fiscales por broker, estás declarando mal. Más detalle en la guía de FIFO multi-broker, y para el caso operativo concreto de cómo se cruzan dos brokers grandes en una sola vista, cómo unir tu cartera de DEGIRO y Trade Republic lo explica paso a paso.

Punto 2 — La regla de los 2 meses

El Art. 33.5.f LIRPF (la regla de los 2 meses) bloquea la imputación de pérdidas si recompras valores homogéneos (mismo ISIN) en una ventana de ±2 meses para cotizados. Es una particularidad española. Ninguna plantilla Excel popular la detecta automáticamente.

¿Por qué importa? Porque es trampa silenciosa. Vendes Iberdrola en pérdida en noviembre, recompras 30 días después porque te parece buen precio, y la pérdida que pensabas declarar no la puedes imputar hasta que vendas la posición de recompra. Si te ha pasado y no lo has visto, has metido pérdidas en la Renta que Hacienda te puede rechazar. Detalle completo en la guía de la regla de los 2 meses.

Punto 3 — Mapeo a casillas IRPF correctas

Las casillas del Modelo 100 que un inversor típico necesita son: 0027 (intereses), 0029 (dividendos en metálico), 0327-0328 (ganancias y pérdidas patrimoniales), 0588 (deducción por doble imposición internacional), 0031 (otros activos financieros — donde Trade Republic mete cosas que NO deberían ir ahí).

Las plantillas Excel suelen calcular bien las cifras agregadas, pero no traducen automáticamente a estas casillas. Tú o tu asesor las mapeáis a mano. Si gestionas multi-broker, este mapeo es propenso a errores: confundir intereses con dividendos, meter ventas de ETFs en casilla 0031 en lugar de 0327, no separar dividendos extranjeros del 0588. La guía de casillas IRPF para inversores tiene el mapa completo.

Conectado con esto: la compensación multi-broker (cruzar pérdidas de un broker con ganancias de otro antes de aplicar tipos del ahorro) es otro punto operativamente difícil en Excel. Detalle en la guía de compensación multi-broker.

Punto 4 — DCA mensual y la complejidad de los lotes

Si haces aportaciones mensuales automáticas (típico en Trade Republic con plan de inversión, o DEGIRO con autoinversión, o cualquier estrategia DCA), al final del año tienes 12 lotes de cada ETF. Si llevas 3 años, tienes 36 lotes solo de un único ETF.

Cuando vendes parcialmente, FIFO te obliga a calcular ganancia/pérdida lote por lote (cada uno tiene su precio de adquisición distinto). Esto en Excel es modelizable pero terriblemente tedioso: cada venta dispara cálculos en cascada que afectan a la cartera restante. Una plantilla bien hecha lo cubre — pero cualquier error de fórmula en una celda invalida los siguientes 35 lotes.

Cómo declarar ETFs con DCA correctamente entra al detalle.

Métricas de rentabilidad real: TWR vs MWR

Un punto adicional que la mayoría de plantillas Excel cubren mal: la rentabilidad real. La mayoría calculan "valor actual de la cartera menos invertido total". Eso no es rentabilidad real — es plusvalía absoluta.

La rentabilidad real se calcula con TWR (Time-Weighted Return) o MWR/TIR (Money-Weighted Return). La diferencia es importante: TWR dice cómo lo han hecho tus activos independientemente de cuándo aportaste; MWR dice cómo lo has hecho TÚ teniendo en cuenta el timing de tus aportaciones DCA. Lo explicamos en la guía de TWR vs MWR.

Calcular TWR mensual o MWR anualizado en Excel es posible — la plantilla de Olvídate de tu Cerdito incluye fórmulas — pero requiere actualizar el valor de la cartera en cada flujo de efectivo (cada compra, venta, dividendo). Para muchos inversores es donde se rinden y vuelven a "valor actual menos invertido".

Si pasas a una herramienta, ¿cuál?

Suponiendo que has identificado al menos 2 de los 4 puntos de ruptura, las opciones reales para un inversor español son:

• Apps internacionales (Getquin, Snowball Analytics, Sharesight, Capitally): bien para gestión continua, mal para Renta española. Comparativa completa en el análisis de alternativas a Getquin.
• Apps españolas (Filios, micartera): pensadas para el caso español con FIFO, casillas IRPF y particularidades fiscales.
• Asesor fiscal anual: válido si tu cartera es grande y prefieres delegar. Coste típico 200-600 €/año.
• Excel + tiempo: si te gustan las hojas de cálculo y la curva no te asusta, sigue siendo una opción legítima. Solo asume que el tiempo invertido en mantener fórmulas no es trivial.

micartera está pensada específicamente para el caso del inversor español que opera con DEGIRO, Trade Republic, Trading 212 o Interactive Brokers. Cubre los 4 puntos de ruptura listados arriba: FIFO global por ISIN cruzando los 4 brokers, detección de operaciones bloqueadas por la regla de los 2 meses, mapeo a casillas Modelo 100 (0027, 0029, 0327-0328, 0588), y manejo de DCA con muchos lotes mensuales sin errores en cascada.

Lo que NO hace, y conviene saberlo:

• No soporta cripto (sin importación desde Binance, Coinbase, Kraken).
• No conecta vía API automática con tus brokers — la importación es por CSV/informe fiscal del broker. Funciona muy bien pero requiere que descargues el archivo, no es sync continuo.
• No tiene comunidad social tipo Getquin o Rankia.
• No soporta MyInvestor, Indexa, Finizens, Revolut, Scalable Capital ni ING Direct. Si tu broker es uno de esos, micartera no es para ti.
• No cubre Modelo 720/721.

Pricing: 10 €/mes o 99 €/año. No tiene plan gratuito; lo único accesible sin pagar es un informe de ejemplo en /demo/cartera.

Preguntas frecuentes

¿Excel es realmente "peor" que una herramienta dedicada?

No. Excel es perfecto para muchos casos (1 broker, cartera pequeña, sin DCA intenso, broker que da informe fiscal hecho). El problema no es Excel — el problema es Excel escalando a casos que no fue diseñado para resolver. Una plantilla bien hecha es una herramienta seria. Lo que pasa es que mantenerla bien hecha cuando tu cartera crece consume tiempo que mucha gente prefiere ahorrar.

¿Puedo migrar mi histórico de Excel a una herramienta como micartera?

Depende. Si tienes los CSV originales del broker (DEGIRO, TR, T212, IBKR descargan el histórico completo), micartera los importa y reconstruye tu cartera desde el primer día. Si solo tienes operaciones anotadas a mano en Excel sin CSV, requerirá entrar manualmente cada operación. Recomendación: descarga los CSV del broker mientras puedas — no todos guardan el histórico ilimitado.

¿Qué pasa con las plantillas Excel cuando Yahoo Finance cambia su API?

Pasa lo que ya pasó hace un par de años: las cotizaciones dejan de cargar automáticamente y la comunidad tiene que parchear. Antonio (Olvídate de tu Cerdito) y otros mantenedores reaccionan rápido, pero hay períodos de "plantilla rota" hasta que se publica el parche. Es el coste de depender de fuentes externas gratuitas.

¿Las plantillas Excel calculan bien la fiscalidad española?

Las mejores (Olvídate de tu Cerdito v4.0, BolsaTax) cubren conceptos básicos: dividendos, retenciones, valor 31 diciembre para D-6/720. Ninguna calcula automáticamente FIFO global cruzando brokers ni detecta la regla de los 2 meses ni mapea a casillas exactas del Modelo 100. Esos puntos exigen una herramienta dedicada o un asesor fiscal.

¿Hay alguna plantilla Excel que cubra todo lo del artículo?

Honestamente no la conocemos. Si conoces una, escríbenos y la incorporamos. La complejidad de FIFO multi-broker + regla 2 meses + casillas exactas + DCA con muchos lotes en una sola plantilla mantenible es un problema de software, no de hoja de cálculo.

¿Por qué micartera no es gratis?

Porque mantener un servicio que importa CSVs de 4 brokers distintos, calcula FIFO global, detecta reglas fiscales españolas, aplica tipos de cambio BCE oficiales y genera informes para Hacienda exige equipo, infraestructura y actualización constante. El modelo gratuito solo funciona con publicidad agresiva o venta de datos. Preferimos cobrar 99 €/año transparente.

En resumen

• Las plantillas Excel populares en España (Olvídate de tu Cerdito, DineroCurrante, Opinatron, BolsaTax) son herramientas serias y gratuitas que cubren bien casos básicos.
• Excel funciona perfectamente para inversores con 1 broker, cartera pequeña, sin DCA intenso y broker que emite informe fiscal en formato AEAT.
• Hay 4 puntos donde Excel se queda corto: FIFO global multi-broker, regla de los 2 meses, mapeo a casillas Modelo 100, gestión de DCA con muchos lotes.
• Cuando coinciden 2-3 de esos puntos a la vez, una herramienta dedicada compensa el coste por el tiempo y los errores fiscales que evita.
• La elección no es "Excel vs SaaS" en abstracto — es "cuál encaja con TU situación concreta hoy".

Recursos relacionados

• Alternativas a Getquin para inversores españoles: comparativa 2026
• Seguimiento de cartera de inversión en varios brokers
• Cómo unir tu cartera de DEGIRO y Trade Republic en una sola vista
• TWR vs MWR: qué métrica de rentabilidad mirar y cuándo
• Casillas IRPF para inversores: guía completa

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Este artículo es divulgación. No sustituye asesoramiento fiscal personalizado. Las plantillas mencionadas (Olvídate de tu Cerdito, DineroCurrante, Opinatron, BolsaTax) son referenciadas con respeto editorial — son recursos de la comunidad española y este blog no tiene relación comercial con sus autores. Las versiones y características descritas están verificadas a mayo de 2026 y pueden cambiar; verifica directamente en cada blog.