Cómo declarar las acciones de DEGIRO en la Renta 2025: guía completa con FIFO

Si inviertes a través de DEGIRO y te toca hacer la declaración de la Renta, ya te habrás dado cuenta del problema: el informe que te da DEGIRO no está pensado para Hacienda. Trae datos, sí, pero no te dice cuánto has ganado o perdido según el método que exige la Agencia Tributaria. Y ese método es el FIFO lote a lote, no el precio medio que muchos calculan en un Excel.

Este artículo te explica, paso a paso, cómo calcular tus ganancias y pérdidas patrimoniales de DEGIRO para la declaración de la Renta, dónde van en el modelo 100, y los errores más comunes que se come la gente y que pueden costarte una paralela de Hacienda meses después.

Vamos con orden.

Qué tienes que declarar exactamente

Cuando vendes acciones en DEGIRO, generas lo que Hacienda llama una ganancia o pérdida patrimonial derivada de la transmisión de elementos patrimoniales. Esto tributa en la base del ahorro del IRPF, que sigue una escala distinta a la del trabajo.

Importante: solo tributan las operaciones cerradas. Si compraste acciones de Apple en 2023 y siguen en tu cartera a 31 de diciembre de 2025, no entran en esta declaración. Solo entra lo que has vendido durante el año fiscal 2025.

Lo que sí entra:

• Ventas de acciones, ETFs cotizados y otros valores cotizados.
• Dividendos recibidos (pero estos van por otra vía, como rendimientos del capital mobiliario).
• Retenciones practicadas por DEGIRO o por el emisor.

En este artículo nos centramos en el primer punto, que es donde está el 90% de los líos: el cálculo de ganancias por venta de acciones.

Calcula tus casillas IRPF en 30 segundos

Pega el CSV de tu broker o introduce tus operaciones a mano. Aplicamos FIFO y la regla de los 2 meses, y te damos las casillas del Modelo 100 listas. Vista previa gratuita.

Para aplicar correctamente la regla de los 2 meses, incluye también operaciones de noviembre y diciembre del año anterior. Filtramos por ejercicio automáticamente.

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Cómo descargar los archivos de DEGIRO paso a paso

Antes de entrar en cálculos, necesitas los datos. DEGIRO te obliga a descargar dos archivos separados que viven en sitios distintos de la plataforma. Uno para operaciones de compra-venta y otro para dividendos y movimientos de efectivo.

Transacciones (compras y ventas):

1. En el menú, entra en la sección Transacciones.
2. Selecciona el rango de fechas: desde la apertura de tu cuenta hasta hoy.
3. Pulsa Exportar y elige formato CSV.

Estado de cuenta (dividendos y movimientos de efectivo):

1. Abre el Buzón (el icono de bandeja en el menú izquierdo).
2. Dentro del buzón, selecciona Estado de cuenta.
3. Selecciona el rango de fechas: desde la apertura de cuenta hasta hoy.
4. Exporta en CSV.

Ojo con este detalle que casi todos se saltan: hay que descargar el historial completo desde que se abrió la cuenta, no solo el año fiscal 2025. El FIFO necesita cada lote histórico para calcular correctamente el coste de adquisición de cada venta. Si solo descargas un año, cuando vendas este año acciones compradas hace tres, no vas a tener el dato de compra y el cálculo queda roto.

Aunque lleves años operando y el archivo salga largo, no importa: lo que cuenta es que esté todo dentro.

El método FIFO: lo que DEGIRO no te calcula

Aquí viene la parte que casi nadie explica bien. La Agencia Tributaria exige que, cuando vendas acciones de una misma empresa, consideres que estás vendiendo las más antiguas primero. A esto se le llama método FIFO (First In, First Out) y aparece recogido en la normativa de IRPF.

Veámoslo con un ejemplo realista. Imagina que durante los últimos años has hecho estas operaciones con acciones de Inditex a través de DEGIRO:

La pregunta del millón: ¿cuál es tu ganancia patrimonial en esa venta de 70 acciones?

Si calcularas por precio medio (mal hecho), harías: coste medio = (1.400 + 975 + 1.600) / 120 = 33,13 €/acción. Ganancia = (48 - 33,13) × 70 = 1.041 €. Esto está mal y Hacienda no lo acepta.

Lo correcto con FIFO:

• Vendes primero las 50 acciones compradas el 15/03/2023 a 28,00 €. Ganancia de ese lote: (48 - 28) × 50 = 1.000 €.
• Luego vendes 20 de las 30 acciones compradas el 10/11/2023 a 32,50 €. Ganancia de ese sub-lote: (48 - 32,50) × 20 = 310 €.
• Total ganancia patrimonial = 1.000 + 310 = 1.310 €.

La diferencia con el método erróneo son 269 € que deberías declarar y no estabas declarando. A Hacienda esa diferencia le encanta porque significa ingresar más. Y si haces lo contrario (calculas de más), pagas impuestos que no te tocaba pagar.

Dato clave: te quedan en cartera 10 acciones del lote de noviembre de 2023 (a 32,50 €) y las 40 acciones de junio de 2024 (a 40,00 €). Cuando vendas en el futuro, el FIFO sigue funcionando desde esos lotes. Llevar el seguimiento a mano durante varios años con decenas de operaciones es exactamente donde se rompen los Excel caseros.

El problema del FIFO global entre brokers

Este es el punto más ignorado y el que genera más líos cuando alguien opera con más de un broker: el FIFO se aplica globalmente a todos tus brokers, no broker por broker. Así lo establece la normativa del IRPF y así lo ha confirmado Hacienda en consultas vinculantes. Lo que importa es el ISIN del valor, no dónde lo tengas custodiado.

Ejemplo concreto con Apple:

• 15/01/2024: compras 10 acciones de Apple en DEGIRO a 180 €.
• 20/03/2024: compras 10 acciones de Apple en Trade Republic a 170 €.
• 10/10/2025: vendes 10 acciones de Apple desde Trade Republic a 210 €.

Trade Republic, al no saber nada de tu posición en DEGIRO, te va a informar de una ganancia de (210 − 170) × 10 = 400 €. Para Hacienda esto está mal: las 10 acciones vendidas son las más antiguas de todas las que tienes, y esas están en DEGIRO. La ganancia correcta es (210 − 180) × 10 = 300 €. Y al revés: DEGIRO tampoco te dirá nada de esa venta porque el saldo del activo en su sistema sigue siendo el mismo.

Consecuencia directa: si tienes el mismo activo en varios brokers, el informe fiscal que te entregue cada uno puede estar equivocado. Tienes que cruzar tú todas las operaciones de todos los brokers y aplicar FIFO global. Solo así el cálculo coincide con lo que exige la normativa.

Es un caso más frecuente de lo que parece: mucha gente abre cuenta en un segundo broker por comisiones (Trade Republic, IBKR) manteniendo posiciones heredadas en DEGIRO. En cuanto hay un mismo ISIN en los dos sitios, el FIFO por broker deja de ser válido.

El informe fiscal de DEGIRO: qué trae y qué le falta

DEGIRO sí te proporciona un informe fiscal anual que puedes descargar desde tu cuenta (Actividad → Informes → Informe anual). Ese informe trae:

• Todas las operaciones de compra y venta del año.
• Dividendos cobrados.
• Retenciones practicadas.
• Comisiones pagadas.

Lo que no trae, y es justo lo que necesitas para el IRPF español:

• El cálculo de ganancias y pérdidas aplicando FIFO considerando lotes de años anteriores. DEGIRO no sabe cuándo empezaste a invertir ni si venías de otro broker.
• La detección de la regla de los dos meses (la veremos a continuación).
• El desglose por casillas del modelo 100.
• La distinción entre operaciones que generan ganancia y pérdida para efectos de compensación.

Esto significa que, si solo usas el informe de DEGIRO, vas a tener que cruzar a mano cada venta con su histórico de compras aplicando FIFO, operación por operación. Con pocas transacciones se puede hacer en Excel. Con operativa mensual de varios años, te vas a dejar medio sábado cuadrando números y rezando para no equivocarte.

La trampa que pilla a mucha gente: la regla de los dos meses

Esta es la parte donde muchos inversores españoles pierden dinero sin saberlo. La normativa establece una regla de antiaplicación de pérdidas (también llamada regla de los dos meses) que dice, en cristiano:

Si vendes acciones con pérdida y vuelves a comprar valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a la venta, no puedes deducir esa pérdida en la declaración del año en curso. La pérdida queda "congelada" y se integrará más adelante, cuando vendas definitivamente las acciones recompradas.

Ejemplo típico: vendes 100 acciones de Telefónica el 15 de octubre con una pérdida de 400 €, pensando en aprovecharla para compensar ganancias. Si el 20 de noviembre recompras 100 acciones de Telefónica porque "está barata", esos 400 € de pérdida no son deducibles en tu declaración. Hacienda los ignora este año.

Lo mismo aplica si las recompras se hicieron antes: si el 1 de septiembre compraste 100 acciones extra de Telefónica y el 15 de octubre vendes 100 con pérdida, también se aplica la regla.

Detectar esto manualmente cruzando meses de operaciones es laborioso y el tipo de error que Hacienda puede cazar años después cruzando tus datos con los del broker. Ojo con esto.

Conversión de divisa USD a EUR en acciones americanas

Si compras acciones de EE.UU. a través de DEGIRO, los importes en dólares que aparecen en tu informe hay que convertirlos a euros antes de meterlos en la declaración. Y la conversión no es libre:

• El valor de adquisición se convierte con el tipo de cambio del día de la compra.
• El valor de transmisión se convierte con el tipo de cambio del día de la venta.

Hacienda exige el tipo de cambio del día exacto de cada operación. No vale un promedio anual, ni el tipo a 31 de diciembre, ni el de hoy. Cada operación lleva el suyo. La referencia oficial es el tipo de cambio publicado por el Banco Central Europeo (BCE) de la fecha correspondiente; si cae en festivo o fin de semana, se usa el tipo del día hábil inmediatamente anterior.

Ejemplo: compras 10 acciones de Microsoft en DEGIRO el 8/02/2024 a 405 USD cuando el EUR/USD estaba en 1,0777. Valor de adquisición = (10 × 405) / 1,0777 = 3.758,00 €. Si las vendes el 15/10/2025 a 420 USD con un cambio de 1,0600, valor de transmisión = (10 × 420) / 1,0600 = 3.962,26 €. Ganancia a declarar: 204,26 €.

Mucha gente hace el cálculo directamente en USD y lo convierte al final con un cambio cualquiera. Técnicamente es incorrecto y produce ganancias distorsionadas. Con dos operaciones no pasa nada; con 30, las desviaciones empiezan a ser reales.

Las comisiones de DEGIRO son deducibles

DEGIRO cobra comisiones en casi todas las operaciones. La mayoría de inversores no las mete en el cálculo, lo que significa que están pagando más impuestos de los que les tocan. Las comisiones son fiscalmente deducibles y computan así:

• En las compras, la comisión se suma al valor de adquisición. Aumenta tu coste base, lo que reducirá la ganancia patrimonial el día que vendas.
• En las ventas, la comisión se resta del valor de transmisión. Reduce directamente la ganancia que acabas declarando.

Ejemplo: compras 100 acciones a 10 € con 2 € de comisión. Tu valor de adquisición no es 1.000 €, es 1.002 €. Si las vendes más tarde a 12 € con otros 2 € de comisión, tu valor de transmisión no es 1.200 €, es 1.198 €. Ganancia declarada: 196 € en vez de 200 €.

Parecen chocolatinas. Pero sobre 10.000 € de ganancias anuales, las comisiones bien computadas pueden suponer decenas de euros de ahorro fiscal real. Es totalmente legal y aplica también a cánones de bolsa, costes de conexión y comisiones de cambio de divisa asociadas a operaciones concretas. Todo lo que sea coste directamente imputable a la compra o la venta entra en el cálculo.

Dónde va todo esto en el modelo 100: casillas exactas

Las ganancias y pérdidas patrimoniales por venta de valores cotizados van en el apartado "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales" del modelo 100, dentro de la base imponible del ahorro.

Estas son las casillas clave que vas a usar en la Renta 2025. Si quieres ver todas las casillas IRPF para inversores en 2025 más allá de las específicas de DEGIRO, tenemos una guía completa con cada una explicada:

Un detalle que pilla a mucha gente: DEGIRO no practica retención a cuenta en España automáticamente sobre la mayoría de dividendos ni sobre las ganancias patrimoniales. Eso significa que toda la tributación va a recaer en tu declaración, sin que nada esté anticipado. Lo tienes que introducir todo a mano en Renta Web.

El flujo práctico es:

1. Declaras cada venta por separado (o agrupada por valor si son del mismo ISIN, con el FIFO ya aplicado).
2. Indicas fecha de adquisición, fecha de transmisión, valor de adquisición (comisiones incluidas) y valor de transmisión (neto de comisiones).
3. Renta Web calcula la diferencia y la lleva a la base del ahorro.
4. Las pérdidas se compensan primero con ganancias del mismo tipo, y luego hasta un porcentaje con rendimientos del capital mobiliario, según normativa vigente.

Consejo: antes de meter nada en Renta Web, ten una hoja con todas las ventas del año, cada una con su coste de adquisición FIFO ya calculado, sus comisiones incluidas, y una marca de si le aplica o no la regla de los dos meses. Si improvisas cálculos en el propio formulario, te vas a equivocar.

El límite de 48 operaciones en Renta Web (y cómo agrupar bien)

Renta Web tiene un límite aproximado de 48 entradas en la sección de ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisión de valores. Con operativa activa en DEGIRO, ese límite se pasa con facilidad.

La solución oficial es agrupar las operaciones por empresa (mismo ISIN) sumando todos los valores de adquisición y todos los valores de transmisión del activo. Pero hay un requisito que no se puede saltar: tienes que haber aplicado FIFO correctamente antes de agrupar. No se puede agrupar en bruto por activo sin FIFO previo — si lo haces, los lotes antiguos se mezclan con los recientes y el coste de adquisición queda mal.

El flujo correcto es:

1. Sacas todos los lotes abiertos con sus fechas y precios de compra.
2. A cada venta del año le asignas qué lotes consume aplicando FIFO (incluidos los lotes de años anteriores y, si aplica, de otros brokers).
3. Ya con el FIFO resuelto, agrupas por ISIN para introducirlo en Renta Web.

Si te saltas el paso 2, estás agrupando datos incorrectos. El límite de 48 no es una invitación a sumar sin orden — es un recordatorio de que primero hay que tener el cálculo bien hecho y solo después consolidar.

Errores comunes que te pueden costar una paralela

Por orden de frecuencia:

1. Usar precio medio en lugar de FIFO. Ya lo hemos visto. Es el error número uno y la diferencia puede ser significativa.
2. No contemplar la regla de los dos meses. Te deduces una pérdida que no puedes deducir y meses después te llega la paralela corrigiéndote.
3. Olvidar las comisiones. Las comisiones de compra suman al coste de adquisición y las de venta restan del valor de transmisión. Olvidarlas no te va a meter en un lío serio pero sí hace que pagues más de la cuenta.
4. Confundir divisa. Si compras acciones en USD, el coste de adquisición y el valor de transmisión deben convertirse a euros con los tipos de cambio oficiales del día de cada operación. No del día de hoy. No del promedio anual.
5. No declarar porque "ha habido pérdidas netas". Aunque el resultado sea negativo, tienes que declararlo: las pérdidas netas se pueden arrastrar durante los cuatro ejercicios siguientes para compensarlas con ganancias futuras. Si no las declaras, las pierdes.

Cómo automatizar todo esto

Llegado este punto, entenderás por qué construí micartera.app: me tocó hacer exactamente este trabajo para mis propias cuentas de DEGIRO y Trading 212 y me di cuenta de que no existía ninguna herramienta en español que calculara FIFO lote a lote, detectara la regla de los dos meses automáticamente y generara un informe listo para meter en Renta Web.

micartera.app conecta con DEGIRO (también con Trading 212, Interactive Brokers y Trade Republic), importa todo tu histórico de operaciones, aplica FIFO considerando tus compras de años anteriores, detecta automáticamente las operaciones afectadas por la regla de antiaplicación, y te genera un informe con el desglose exacto que necesitas para tu declaración del IRPF. Lo construí porque yo mismo necesitaba dejar de pelearme con hojas de Excel cada abril.

Si estás haciendo la Renta 2025 y tienes más de una decena de operaciones en DEGIRO, calcular todo esto a mano te va a llevar varias horas con un riesgo real de equivocarte en algún lote. Cada euro mal calculado puede volver años después en forma de paralela.

Resumen en 5 puntos

1. Solo declaras las ventas cerradas en 2025, no las posiciones abiertas.
2. Aplicas FIFO lote a lote: las acciones más antiguas se venden primero.
3. DEGIRO no te calcula el FIFO considerando años anteriores; eso te toca a ti.
4. Cuidado con la regla de los dos meses: una recompra dentro de esa ventana convierte una pérdida deducible en una pérdida congelada.
5. Declara también las pérdidas: se pueden compensar contra ganancias futuras durante cuatro años.

Si llevas la operativa bien calculada desde el principio, la Renta es un trámite de media hora. Si lo llevas mal, puede ser la peor tarde de abril de tu año. La diferencia entre una cosa y otra es tener el FIFO bien llevado.