Cómo declarar las acciones de DEGIRO en la Renta 2025: guía completa con FIFO

Si inviertes a través de DEGIRO y te toca hacer la declaración de la Renta, ya te habrás dado cuenta del problema: el informe que te da DEGIRO no está pensado para Hacienda. Trae datos, sí, pero no te dice cuánto has ganado o perdido según el método que exige la Agencia Tributaria. Y ese método es el FIFO lote a lote, no el precio medio que muchos calculan en un Excel.

Este artículo te explica, paso a paso, cómo calcular tus ganancias y pérdidas patrimoniales de DEGIRO para la declaración de la Renta, dónde van en el modelo 100, y los errores más comunes que se come la gente y que pueden costarte una paralela de Hacienda meses después.

Vamos con orden.

Qué tienes que declarar exactamente

Cuando vendes acciones en DEGIRO, generas lo que Hacienda llama una ganancia o pérdida patrimonial derivada de la transmisión de elementos patrimoniales. Esto tributa en la base del ahorro del IRPF, que sigue una escala distinta a la del trabajo.

Importante: solo tributan las operaciones cerradas. Si compraste acciones de Apple en 2023 y siguen en tu cartera a 31 de diciembre de 2025, no entran en esta declaración. Solo entra lo que has vendido durante el año fiscal 2025.

Lo que sí entra:

• Ventas de acciones, ETFs cotizados y otros valores cotizados.
• Dividendos recibidos (pero estos van por otra vía, como rendimientos del capital mobiliario).
• Retenciones practicadas por DEGIRO o por el emisor.

En este artículo nos centramos en el primer punto, que es donde está el 90% de los líos: el cálculo de ganancias por venta de acciones.

El método FIFO: lo que DEGIRO no te calcula

Aquí viene la parte que casi nadie explica bien. La Agencia Tributaria exige que, cuando vendas acciones de una misma empresa, consideres que estás vendiendo las más antiguas primero. A esto se le llama método FIFO (First In, First Out) y aparece recogido en la normativa de IRPF.

Veámoslo con un ejemplo realista. Imagina que durante los últimos años has hecho estas operaciones con acciones de Inditex a través de DEGIRO:

La pregunta del millón: ¿cuál es tu ganancia patrimonial en esa venta de 70 acciones?

Si calcularas por precio medio (mal hecho), harías: coste medio = (1.400 + 975 + 1.600) / 120 = 33,13 €/acción. Ganancia = (48 - 33,13) × 70 = 1.041 €. Esto está mal y Hacienda no lo acepta.

Lo correcto con FIFO:

• Vendes primero las 50 acciones compradas el 15/03/2023 a 28,00 €. Ganancia de ese lote: (48 - 28) × 50 = 1.000 €.
• Luego vendes 20 de las 30 acciones compradas el 10/11/2023 a 32,50 €. Ganancia de ese sub-lote: (48 - 32,50) × 20 = 310 €.
• Total ganancia patrimonial = 1.000 + 310 = 1.310 €.

La diferencia con el método erróneo son 269 € que deberías declarar y no estabas declarando. A Hacienda esa diferencia le encanta porque significa ingresar más. Y si haces lo contrario (calculas de más), pagas impuestos que no te tocaba pagar.

Dato clave: te quedan en cartera 10 acciones del lote de noviembre de 2023 (a 32,50 €) y las 40 acciones de junio de 2024 (a 40,00 €). Cuando vendas en el futuro, el FIFO sigue funcionando desde esos lotes. Llevar el seguimiento a mano durante varios años con decenas de operaciones es exactamente donde se rompen los Excel caseros.

El informe fiscal de DEGIRO: qué trae y qué le falta

DEGIRO sí te proporciona un informe fiscal anual que puedes descargar desde tu cuenta (Actividad → Informes → Informe anual). Ese informe trae:

• Todas las operaciones de compra y venta del año.
• Dividendos cobrados.
• Retenciones practicadas.
• Comisiones pagadas.

Lo que no trae, y es justo lo que necesitas para el IRPF español:

• El cálculo de ganancias y pérdidas aplicando FIFO considerando lotes de años anteriores. DEGIRO no sabe cuándo empezaste a invertir ni si venías de otro broker.
• La detección de la regla de los dos meses (la veremos a continuación).
• El desglose por casillas del modelo 100.
• La distinción entre operaciones que generan ganancia y pérdida para efectos de compensación.

Esto significa que, si solo usas el informe de DEGIRO, vas a tener que cruzar a mano cada venta con su histórico de compras aplicando FIFO, operación por operación. Con pocas transacciones se puede hacer en Excel. Con operativa mensual de varios años, te vas a dejar medio sábado cuadrando números y rezando para no equivocarte.

La trampa que pilla a mucha gente: la regla de los dos meses

Esta es la parte donde muchos inversores españoles pierden dinero sin saberlo. La normativa establece una regla de antiaplicación de pérdidas (también llamada regla de los dos meses) que dice, en cristiano:

Si vendes acciones con pérdida y vuelves a comprar valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a la venta, no puedes deducir esa pérdida en la declaración del año en curso. La pérdida queda "congelada" y se integrará más adelante, cuando vendas definitivamente las acciones recompradas.

Ejemplo típico: vendes 100 acciones de Telefónica el 15 de octubre con una pérdida de 400 €, pensando en aprovecharla para compensar ganancias. Si el 20 de noviembre recompras 100 acciones de Telefónica porque "está barata", esos 400 € de pérdida no son deducibles en tu declaración. Hacienda los ignora este año.

Lo mismo aplica si las recompras se hicieron antes: si el 1 de septiembre compraste 100 acciones extra de Telefónica y el 15 de octubre vendes 100 con pérdida, también se aplica la regla.

Detectar esto manualmente cruzando meses de operaciones es laborioso y el tipo de error que Hacienda puede cazar años después cruzando tus datos con los del broker. Ojo con esto.

Dónde va todo esto en el modelo 100

Las ganancias y pérdidas patrimoniales por venta de valores cotizados van en el apartado "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales" del modelo 100, dentro de la base imponible del ahorro.

No voy a darte números de casilla concretos porque Hacienda las renumera algunos años y no quiero que te fíes de un artículo desactualizado para algo así de importante: cuando estés haciendo la declaración, Renta Web te lleva al apartado correcto guiándote por menús. Lo que sí es estable y no cambia es que:

1. Declaras cada venta por separado (o agrupada por valor si son del mismo ISIN).
2. Indicas fecha de adquisición, fecha de transmisión, valor de adquisición (incluyendo comisiones de compra) y valor de transmisión (neto de comisiones de venta).
3. Renta Web calcula la diferencia y la incorpora a la base del ahorro.
4. Las pérdidas se compensan primero con ganancias del mismo tipo, y luego hasta un cierto porcentaje con rendimientos del capital mobiliario, según la normativa vigente ese año.

Consejo: antes de meter nada en Renta Web, ten una hoja con todas las ventas del año, cada una con su coste de adquisición FIFO ya calculado, sus comisiones incluidas, y una marca de si le aplica o no la regla de los dos meses. Si vas introduciendo las operaciones improvisando cálculos, te vas a equivocar.

Errores comunes que te pueden costar una paralela

Por orden de frecuencia:

1. Usar precio medio en lugar de FIFO. Ya lo hemos visto. Es el error número uno y la diferencia puede ser significativa.
2. No contemplar la regla de los dos meses. Te deduces una pérdida que no puedes deducir y meses después te llega la paralela corrigiéndote.
3. Olvidar las comisiones. Las comisiones de compra suman al coste de adquisición y las de venta restan del valor de transmisión. Olvidarlas no te va a meter en un lío serio pero sí hace que pagues más de la cuenta.
4. Confundir divisa. Si compras acciones en USD, el coste de adquisición y el valor de transmisión deben convertirse a euros con los tipos de cambio oficiales del día de cada operación. No del día de hoy. No del promedio anual.
5. No declarar porque "ha habido pérdidas netas". Aunque el resultado sea negativo, tienes que declararlo: las pérdidas netas se pueden arrastrar durante los cuatro ejercicios siguientes para compensarlas con ganancias futuras. Si no las declaras, las pierdes.

Cómo automatizar todo esto

Llegado este punto, entenderás por qué construí micartera.app: me tocó hacer exactamente este trabajo para mis propias cuentas de DEGIRO y Trading 212 y me di cuenta de que no existía ninguna herramienta en español que calculara FIFO lote a lote, detectara la regla de los dos meses automáticamente y generara un informe listo para meter en Renta Web.

micartera.app conecta con DEGIRO (también con Trading 212, Interactive Brokers y Trade Republic), importa todo tu histórico de operaciones, aplica FIFO considerando tus compras de años anteriores, detecta automáticamente las operaciones afectadas por la regla de antiaplicación, y te genera un informe con el desglose exacto que necesitas para tu declaración del IRPF. Lo construí porque yo mismo necesitaba dejar de pelearme con hojas de Excel cada abril.

Si estás haciendo la Renta 2025 y tienes más de una decena de operaciones en DEGIRO, calcular todo esto a mano te va a llevar varias horas con un riesgo real de equivocarte en algún lote. Cada euro mal calculado puede volver años después en forma de paralela.

Resumen en 5 puntos

1. Solo declaras las ventas cerradas en 2025, no las posiciones abiertas.
2. Aplicas FIFO lote a lote: las acciones más antiguas se venden primero.
3. DEGIRO no te calcula el FIFO considerando años anteriores; eso te toca a ti.
4. Cuidado con la regla de los dos meses: una recompra dentro de esa ventana convierte una pérdida deducible en una pérdida congelada.
5. Declara también las pérdidas: se pueden compensar contra ganancias futuras durante cuatro años.

Si llevas la operativa bien calculada desde el principio, la Renta es un trámite de media hora. Si lo llevas mal, puede ser la peor tarde de abril de tu año. La diferencia entre una cosa y otra es tener el FIFO bien llevado.