Cómo declarar Trading 212 en la Renta 2025: guía completa

Si has operado con Trading 212 durante 2025, este abril te toca lidiar con un problema que la mayoría de guías generalistas pasan por alto: T212 es un broker extranjero que no retiene en España y cuyo informe fiscal no está pensado para el Modelo 100. Eso significa que el borrador de Hacienda llega vacío para tus operaciones (o casi) y eres tú quien tiene que cuadrarlo todo a mano, traduciendo conceptos como cash interest, fractional shares o DRIP a casillas concretas de Renta Web.

Este artículo va al grano: qué informe te da T212, qué le falta, cómo se declaran las cuatro situaciones específicas que esta plataforma genera con más frecuencia, y dónde va cada cosa en el modelo 100. Con un caso práctico al final cuadrado al céntimo.

Qué informe fiscal te da Trading 212 (y qué no)

Trading 212 te permite descargar un único CSV desde el Historial de la app web con todas las operaciones del rango de fechas que selecciones. Para la declaración necesitas el histórico completo desde la apertura de tu cuenta — no solo 2025. El motivo es el FIFO: si compraste acciones en 2023 y vendiste parte en 2025, sin los lotes antiguos no puedes calcular bien el coste de adquisición de cada venta.

El CSV trae estas columnas relevantes: Action (Buy, Sell, Dividend, Deposit, Withdrawal, Interest on cash), Time (timestamp completo), ISIN, Ticker, No. of shares, Price / share, Currency (Price / share), Exchange rate, Total, Currency (Total), Currency conversion fee y Withholding tax.

Lo que el CSV trae bien:

• Cada compra y venta con cantidad exacta, incluyendo fracciones.
• Cada dividendo con su retención en origen, en moneda nativa y en EUR.
• Las comisiones de conversión de divisa por operación.
• Los depósitos, retiradas y los apuntes de intereses sobre efectivo.

Lo que no trae:

• Cálculo FIFO de ganancias y pérdidas. T212 te muestra un P&L resumen, pero no aplica FIFO lote a lote según exige Hacienda.
• Distinción de qué dividendo es reinvertido y cuál no — los DRIPs aparecen como dos filas separadas (Dividend + Buy) que tienes que conectar mentalmente.
• Conversión a EUR usando el tipo de cambio oficial del BCE — T212 usa su propio tipo de mercado, que difiere en décimas del oficial.
• Detección de la regla de los dos meses.

Si quieres una vista previa rápida de los totales sin pelearte con Excel, puedes subir el CSV ahora mismo a la calculadora que hay justo aquí abajo. Te dará los importes de las casillas 327, 328 y 029 a partir de tus datos reales:

Más allá de los totales, hay matices que cambian completamente cómo se declara cada cosa. Empezamos por el más confuso.

Invest vs CFDs: dos productos, dos fiscalidades

Trading 212 ofrece dos productos distintos bajo la misma marca: Invest (acciones reales que posees) y CFDs (contratos por diferencia, derivados sobre el precio sin propiedad subyacente). Aunque parezcan parecidos, fiscalmente son universos distintos.

Invest genera ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisión de valores cotizados. Tributan en la base del ahorro (19 % – 30 % por tramos en 2025) y se declaran en las casillas 327 y 328 del Modelo 100.

CFDs, al ser instrumentos derivados sin transmisión de un activo cotizado, generan rendimientos del capital mobiliario según el criterio mayoritario de la DGT. Tributan también en la base del ahorro pero por una vía distinta y, lo más importante, no se compensan libremente con las ganancias de tu cartera Invest: las pérdidas de CFDs no las puedes restar a las ganancias de tus acciones de Apple.

Si has operado con los dos productos durante el año, debes mantenerlos separados desde el primer momento. T212 te exporta cada producto desde su propia cuenta — el CSV de Invest no contiene operaciones CFD y viceversa. Mezclar ambos en una sola hoja de cálculo es el error más rápido para acabar declarando mal.

La calculadora de arriba está pensada para Invest. Si solo operas en CFDs, ninguna calculadora orientada a acciones es la herramienta adecuada — necesitas referencias específicas de derivados.

Acciones fraccionadas: cómo las trata Hacienda

T212 fue uno de los primeros brokers populares en España en ofrecer acciones fraccionadas: puedes comprar 0,3 acciones de Tesla con 80 €. Esta funcionalidad ha hecho que muchos inversores tengan carteras con 30, 40 o 50 posiciones fraccionadas pequeñas.

Para Hacienda, una acción fraccionada se trata exactamente igual que una acción entera, con dos matices:

1. La agregación se hace por ISIN. Todas tus fracciones de Apple, sean enteras o decimales, constituyen una única posición a efectos de FIFO.
2. El cálculo del FIFO se aplica sobre la fracción exacta. Si compraste 0,3 + 0,5 + 0,2 acciones en momentos distintos y luego vendes 0,4, las primeras vendidas son las 0,3 del primer lote más 0,1 del segundo lote (FIFO al céntimo de acción).

La mecánica es trivial sobre el papel y un infierno en una hoja de cálculo. Con cinco posiciones fraccionadas y unas cuantas recompras, el Excel se descuadra sin que te des cuenta.

Otro detalle frecuentemente ignorado: las acciones fraccionadas adquiridas en USD — el caso típico, valores americanos — exigen conversión a EUR con el tipo de cambio del Banco Central Europeo del día de cada operación. No vale el tipo que aplicó T212 en el momento (que es de mercado y varía), ni un tipo medio del año. Cada compra y cada venta lleva su propio cambio del día.

Dividendos en Trading 212: reinvertidos y no reinvertidos

T212 te paga dividendos en dos modos según hayas configurado el activo:

• No reinvertidos: el dividendo entra como efectivo en tu cuenta. Aparece en el CSV como una fila Dividend con su importe bruto y la retención aplicada en origen.
• Reinvertidos automáticamente (DRIP): el dividendo te llega y T212 lo invierte de inmediato comprando más fracciones del mismo activo. En el CSV ves dos filas: una Dividend por el importe bruto y una Buy por las fracciones nuevas.

El DRIP es el escenario que más confunde. Mucho usuario piensa "como nunca he visto el dinero en mi cuenta, no tributa". Falso. El dividendo tributa íntegramente como rendimiento del capital mobiliario en el momento del cobro, aunque inmediatamente después se reinvierta. La compra automática posterior es una operación nueva que abre un lote FIFO independiente con la fecha del día de cobro.

A efectos prácticos, si tu Apple paga un dividendo de 5 € que se reinvierte en 0,025 acciones nuevas, en tu declaración tienes:

• 5 € brutos en la casilla 029 (rendimientos del capital mobiliario por dividendos).
• La retención en origen correspondiente (15 % para EE.UU. con W-8BEN, 26,375 % para Alemania, etc.) en la casilla 588, hasta el tope del convenio (15 %).
• Un lote nuevo de 0,025 acciones de Apple con fecha del día del dividendo, que entra en el FIFO para futuras ventas.

T212 gestiona la mecánica internamente, pero a Hacienda le tienes que entregar las dos cosas: el dividendo declarado y el lote nuevo en el FIFO de la posición.

Intereses sobre efectivo: el 3 % que muchos olvidan

Trading 212 paga intereses sobre el efectivo no invertido — actualmente entre el 3 % y el 4 % anual según moneda (EUR, USD, GBP). Es uno de los reclamos comerciales más fuertes del broker desde 2023.

Estos intereses son rendimientos del capital mobiliario y van en la casilla 027 del Modelo 100. T212, al ser broker extranjero, no practica retención a cuenta del IRPF español sobre ellos. Llegan íntegros a tu cuenta y eres tú quien los declara en tu Renta.

Ejemplo: si has tenido una media de 10.000 € parados en tu cuenta T212 durante todo 2025 al 3 % anual, has cobrado aproximadamente 300 € brutos en intereses. Esos 300 € van en la casilla 027 íntegros — no hay retención que descontar.

Detalle a tener en cuenta sobre el CSV: en el export de T212 los intereses aparecen como filas con Action = "Interest on cash". La calculadora embebida arriba no procesa automáticamente esas filas en el cómputo del informe — está pensada para acciones, dividendos y movimientos de efectivo de operativa. Tienes que tomar el dato del CSV de T212 manualmente y añadirlo en Renta Web, en la sección de rendimientos del capital mobiliario, casilla 027.

No es opcional: aunque hayas cobrado solo 50 € en intereses, hay obligación de declararlos.

Las casillas del Modelo 100 donde entra todo

Aquí va el mapa completo para un usuario que solo opera con T212 Invest. Si tienes otros brokers, además tendrás que sumar sus respectivas operaciones siguiendo las mismas reglas, recordando que el FIFO es global entre brokers, no por broker.

Trading 212 no retiene a cuenta en España sobre ninguno de estos conceptos. Toda la tributación recae en tu declaración, sin nada anticipado, y se introduce manualmente en Renta Web. Si ves importes de retención española en el borrador procedentes de T212, conviene revisarlos porque probablemente sean un error.

Para el detalle de cada casilla y los topes de la 588 por país, tenemos una guía específica de casillas IRPF para inversores.

¿Te toca el Modelo 720?

Trading 212 opera con sede en Bulgaria y Chipre según producto, así que tu cuenta T212 es una cuenta de valores en el extranjero a efectos del Modelo 720, declaración informativa obligatoria de bienes en el exterior.

La regla concreta: si la suma del valor de mercado de tus posiciones más el efectivo en T212 supera 50.000 € a 31 de diciembre de 2025, tienes que presentar el Modelo 720 antes del 31 de marzo de 2026. Es valor a fecha de cierre, no lo que has invertido a lo largo del año.

Algunos matices importantes:

• Si presentaste 720 en años anteriores por T212, este año solo lo vuelves a presentar si el saldo ha subido más de 20.000 € respecto al último Modelo 720 declarado, o si has cancelado/dado de baja la cuenta.
• El 720 es declaración informativa — no implica pagar más impuestos. Las sanciones por no presentarlo siguen siendo relevantes (la sentencia del TJUE de 27 de enero de 2022 anuló las sanciones desproporcionadas, pero la obligación de declarar sigue vigente con el régimen sancionador general de la LGT).
• Trading 212 no te avisa de nada relacionado con el 720. Es responsabilidad tuya verificar el saldo a 31 de diciembre.

Si llevas la operativa documentada durante el año, sabes a final de diciembre si te toca o no. Si tienes dudas con el cálculo del valor a fecha de cierre, revisa el extracto de fin de año que T212 te genera.

Caso práctico completo

Vamos a cuadrar una declaración tipo. Supongamos un usuario que solo opera con T212 Invest desde 2024 y tiene este 2025:

Operativa de acciones (Invest, todas en USD):

• 15/01/2025 compra 0,4 AAPL a 195 USD → cambio EUR/USD del día = 1,0780.
• 03/05/2025 compra 0,6 AAPL a 215 USD → cambio = 1,1320.
• 22/09/2025 vende 0,7 AAPL a 230 USD → cambio = 1,1750.

Cálculo FIFO:

• Las primeras 0,4 vendidas son del lote de enero. Coste por acción: 195 / 1,0780 = 180,89 €/acción. Coste FIFO de las 0,4 = 72,36 €.
• Las 0,3 restantes son del lote de mayo. Coste por acción: 215 / 1,1320 = 189,93 €/acción. Coste FIFO de las 0,3 = 56,98 €.
• Valor de adquisición FIFO total: 72,36 + 56,98 = 129,34 € → casilla 327.
• Valor de transmisión: (0,7 × 230) / 1,1750 = 137,02 € → casilla 328.
• Resultado: 137,02 − 129,34 = +7,68 € de ganancia patrimonial.

Le quedan en cartera 0,3 acciones del lote de mayo (a 189,93 €/acción) para futuras ventas.

Dividendos:

• 14/02/2025 cobra dividendo de 0,82 € brutos de AAPL. Retención EE.UU. del 15 % = 0,12 €. Configurado como DRIP, se reinvierten en 0,003 nuevas acciones a fecha 14/02/2025 (lote nuevo en FIFO).
• 16/05/2025 cobra dividendo de 1,46 € brutos de AAPL. Retención del 15 % = 0,22 €. También DRIP.
• Otros dividendos del año: 18,40 € brutos totales entre todas las posiciones, retención en origen total 2,76 €.

Totales:

• Casilla 029: 0,82 + 1,46 + 18,40 = 20,68 €.
• Casilla 588: 0,12 + 0,22 + 2,76 = 3,10 €.

Cash interest: 12.500 € de saldo medio sobre todo el año al 3,2 % efectivo = 400,00 € brutos. Casilla 027 a mano.

Resumen para Renta Web:

A 31/12/2025 las posiciones más el cash en T212 valen 14.200 € → no aplica Modelo 720 (umbral 50.000 €).

Total a tributar en base del ahorro por T212: 400,00 + 20,68 + 7,68 = 428,36 €. Al tipo base del 19 % son 81,39 € de cuota; tras aplicar la deducción de la 588 (3,10 €), el IRPF que pagas por toda la operativa T212 del año es de aproximadamente 78,29 €.

Checklist final antes de presentar

Antes de confirmar el borrador en Renta Web verifica que:

1. Has descargado el histórico completo de T212 desde la apertura de tu cuenta, no solo 2025. Sin lotes antiguos no hay FIFO correcto.
2. Has separado Invest de CFDs si operas con ambos. Cada producto tiene su CSV propio y su sección fiscal distinta.
3. Cada venta lleva su FIFO calculado sobre todos los lotes de ese ISIN, en EUR convertido al cambio BCE del día.
4. Los dividendos están en la casilla 029 por el bruto, no por el neto que recibiste. La retención en origen va aparte en la 588.
5. Los intereses sobre efectivo están en la casilla 027, calculados manualmente desde el CSV de T212 (la calculadora embebida no los procesa automáticamente).
6. Si tu cartera más el cash en T212 a 31/12/2025 supera 50.000 €, te toca Modelo 720 antes del 31 de marzo.
7. Has revisado la regla de los dos meses en cada venta con pérdida: si recompraste el mismo activo en menos de dos meses (típico con planes automáticos en T212), esa pérdida queda diferida.

Si llevas la operativa T212 documentada lote a lote durante el año, la Renta es trámite de una hora. Si solo tienes el CSV de fin de año en bruto, prepárate para una tarde de hoja de cálculo. La calculadora de arriba — y, para cartera de varios brokers o seguimiento todo el año, micartera.app — automatizan esa parte: importan el CSV, aplican FIFO con tipos BCE, detectan operaciones afectadas por la regla de los dos meses y dejan los importes listos para copiar en cada casilla.

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[TODO Ángel verificar antes de publicar:

• Imagen OG: no incluida en frontmatter (no existe /blog/og/como-declarar-trading-212-renta-2025.png); si la generas, añade image: "/blog/og/como-declarar-trading-212-renta-2025.png" al frontmatter.
• Habilitar la calculadora para este slug: añadir como-declarar-trading-212-renta-2025 al env NEXT_PUBLIC_CALCULADORA_ARTICULOS_HABILITADOS (Vercel) y al Set SLUGS_WITH_EMBEDDED_CALCULATOR de src/app/blog/[slug]/page.tsx (para ocultar el articleCta cuando proceda).
• Confirmar casillas 327/328/029/588/027 del Modelo 100 vigente en Renta 2025 (consistente con el resto del blog).
• Confirmar que el rate de cash interest "3 %–4 %" sigue siendo el rango de T212 a fecha de publicación. ]